Die Sozialindikatoren des IIV Mikrofinanzfonds

Mikrokredite können das Leben von vielen Menschen in Entwicklungs- und Schwellenländern verbessern, denen der Zugang zu Finanzmitteln anderweitig verwehrt bleiben würde. Anleger:innen eines Mikrofinanzfonds erhalten grundsätzlich eine stetige finanzielle Rendite und können sich gleichzeitig durch ihre Investition sozial engagieren.

Die Investitionen des IIV Mikrofinanzfonds haben das Ziel, nachhaltige Wirkung zu entfalten. Mit unseren Investitionen im Bereich der finanziellen Inklusion möchten wir zur Verwirklichung von mindestens vier bestimmten Sustainable Development Goals der Vereinten Nationen (SDGs) der insgesamt 17 beitragen. Ein direkter Wirkungskanal unserer Investitionen ist die Refinanzierung von Mikrofinanzinstituten (MFI) in Entwicklungs- und Schwellenländern durch den Erwerb von unverbrieften Darlehensforderungen. Dadurch wird Menschen in diesen Ländern der Zugang zu Finanzdienstleistungen gewährt. Zusätzliche indirekte Wirkungskanäle sind die Ermöglichung der Umsetzung von Geschäftsideen und damit größere Unabhängigkeit, sowie die Förderung von Frauen und Unternehmertum.

Für jedes der vier SDGs haben wir Indikatoren gewählt, um den Umfang der sozialen Reichweite zu messen. Diese Indikatoren entsprechen dem aktuellen Marktstandard im Bereich Mikrofinanz.

Mikrokredite und andere Finanzdienstleistungen fördern z.B. Tätigkeiten zur Einkommensgenerierung oder unterstützen weniger wohlhabende Menschen dabei, finanzielle Engpässe zu überstehen. Als Indikatoren für unseren Beitrag zu diesem SDG haben wir folgende Messgrößen gewählt:

Durchschnittliche ausstehende Kreditsumme pro Endkreditnehmer:in
Anteil der Kreditvergabe in ländlichen Gegenden

Die Vergabe von Kleinkrediten an Frauen in Entwicklungs- und Schwellenländern trägt dazu bei, deren wirtschaftliche Lage und Status zu verbessern und ihnen dadurch auch in anderen Lebensbereichen mehr Selbstbestimmung zu ermöglichen. Durch die Refinanzierung von MFI, in denen Frauen einen ausgewogenen Anteil in der Belegschaft ausmachen, fördern wir auch deren Einkommensgenerierung. Für unseren Beitrag zu diesem SDG haben wir folgende Indikatoren gewählt:

Geschlechterverteilung auf Endkreditnehmer:innen-Ebene (Portfolio- und Pro-Kopf-Anteil)
Geschlechterverteilung bei Mitarbeiter:innen auf Ebene der MFI

Dies beinhaltet die Förderung des Wachstums von Kleinst-, kleinen und mittelständischen Unternehmen durch die Bereitstellung von Darlehen und weiteren Finanzdienstleistungen. Für unseren Beitrag zu diesem SDG haben wir folgende Indikatoren gewählt:

Anzahl der erreichten Kreditnehmer:innen
Art der unterstützten Aktivitäten nach Sektor
Volumen der ausstehenden Kredite

Wir refinanzieren insbesondere MFI in Ländern, die wirtschaftlich weniger stark sind als die Industrienationen. Als Indikator haben wir den Anteil der erworbenen Darlehensforderungen in einkommensschwachen Ländern gewählt.

Die Sozialindikatoren werden vierteljährlich berechnet und zeigen auf, wo Ihr Investment ankommt und Wirkung erzielen kann.

Die Anzahl der geförderten Kreditnehmer:innen zeigt die Breite unserer sozialen Reichweite auf. Die durchschnittlich ausstehende Kreditsumme gibt jedoch Auskunft über ihre Tiefe. Das heißt, dass sie eine Aussage darüber zulässt, wie einkommensschwach die Menschen sind, die wir mit unseren Investitionen erreichen. Man kann davon ausgehen: Je niedriger die Kreditsummen, desto geringer ist wahrscheinlich auch das Einkommen der Darlehensnehmer:innen.

Die zuvor genannten Kernindikatoren werden vierteljährlich berechnet. In diesen Abständen erhalten wir die Sozialindikatoren von den MFI, in deren Darlehensforderungen der Fonds investiert. Dies erfolgt über ein im Bereich Mikrofinanz standardisiertes Factsheet.[1] Wir führen die Daten zusammen und berechnen dabei gewichtete Werte, sodass das Gewicht des jeweiligen Darlehens im Gesamtportfolio des Fonds korrekt widergespiegelt wird.

Zum einen werden die Indikatoren nach dem Anteil des jeweiligen MFI am Portfolio des IIV Mikrofinanzfonds gewichtet. Zum anderen wird das vom IIV Mikrofinanzfonds erworbene Darlehen am Bruttokreditportfolio der MFI gemessen und entsprechend gewichtet. Dies ist ein realistischer Ansatz für die Einschätzung der sozialen Reichweite bzw. Wirkung des IIV Mikrofinanzfonds.

Dies bedeutet beispielsweise:

Wenn eine Darlehensforderung gegen ein Mikrofinanzinstitut 1,3 Prozent des Portfolios des IIV Mikrofinanzfonds darstellt, wird das Geschlechterverhältnis dieses MFI auch nur zu 1,3 Prozent in die Gesamtberechnung für den IIV Mikrofinanzfonds einbezogen.

Die Anzahl der über den IIV Mikrofinanzfonds erreichten Endkreditnehmer:innen wird wiederum von dem Anteil abgeleitet, den der Fonds über die erworbenen Darlehen zum Bruttokreditportfolio des jeweiligen MFI beisteuert. Wenn eine Darlehensforderung gegen ein Mikrofinanzinstitut beispielsweise ein Prozent des Bruttokreditportfolios des MFI beträgt, finanziert das Portfolio des IIV Mikrofinanzfonds die Endkreditnehmer:innen auch zu ein Prozent mit. Das heißt, wenn das MFI insgesamt 2 Millionen Kreditnehmer:innen hat, so erreicht der Fonds indirekt 20.000 Endkreditnehmer:innen.

Die durchschnittlich ausstehende Kreditsumme berechnet sich aus der Höhe des Bruttokreditportfolios des MFI geteilt durch die Anzahl der Kreditnehmer:innen des MFI. Auch dieser Wert wird dann nach dem Anteil des jeweiligen MFI am Portfolio des IIV Mikrofinanzfonds gewichtet.

Invest in Visions stellt derzeit die soziale Reichweite der Investitionen in verschiedenen Publikationen dar. Dazu gehören insbesondere die monatlichen Factsheets und der jährlich erscheinende Impact Report. Nach dem Wirkungsmodell mit drei Ebenen (Output, Outcome, Impact) [2] liegt der Schwerpunkt der Kernindikatoren zur Wirkungsmessung beim IIV Mikrofinanzfonds derzeit auf der Output-Ebene. Die Output-Ebene sagt aus, dass die Zielgruppen erreicht werden und diese die Angebote akzeptieren. Durch die Erhebung weiterer Indikatoren wie beispielsweise die Veränderung des Geschäftseinkommens oder der Anteil der Kreditnehmer:innen aus einkommensschwachen Haushalten möchten wir künftig eine Aussage darüber treffen, ob bei der Zielgruppe eine Veränderung ihrer Fähigkeiten und ihrer Lebenslage stattgefunden hat.

[1] Das Factsheet wurde von der Organisation Microfact entwickelt.

[2] https://www.wirkung-lernen.de/wirkung-planen/wirkungslogik/bestandteile/

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